АДАПТАЦІЯ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ ДО УМОВ ВОЄННОЇ КРИЗИ: РЕГУЛЯТОРНІ ІНСТРУМЕНТИ ТА МЕХАНІЗМ НБУ
Анотація
Банківська система України відіграє ключову роль у забезпеченні економічної стійкості
держави в умовах воєнних викликів. Історичний розвиток цієї системи включає етапи глибо-
281
кої трансформації, особливо в умовах кризових періодів та збройної агресії. З 2010 року до
сьогодні банківська система пройшла через низку реформ і викликів, які стали випробуван-
ням для її стійкості. У 2022 році, через повномасштабне вторгнення Росії, система опинилася
у безпрецедентній кризі, яка вимагала термінових антикризових заходів з боку Національно-
го банку України (НБУ).
Етапи розвитку та адаптація до умов воєнної кризи:
1) Передкризовий період (2010–2013 роки)
На початку зазначеного періоду банківська система України характеризувалася значною
кількістю банків (182 установи), низькими вимогами до капіталізації та політичною залеж-
ністю регулятора. Це призвело до накопичення структурних проблем і вразливості системи.
Низький рівень капіталізації банків та скорочення золотовалютних резервів (з 34 млрд дол.
до 20 млрд дол.) обмежили можливості протистояти майбутнім кризам [1].
2) Криза та адаптація до нових умов (2014–2016 роки)
Російська анексія Криму та військові дії на сході України у 2014 році викликали значну
фінансову кризу. Відтік депозитів та скорочення ліквідності поставили систему на межу ко-
лапсу [2]. НБУ розпочав низку реформ, які включали ліквідацію понад 80 банків, посилення
нагляду, запровадження гнучкого валютного курсу та стрес-тестування банківського сектору.
Ці заходи сприяли стабілізації резервів до 16 млрд дол. до кінця 2016 року та зменшенню
системних ризиків, довіра до банківської системи з боку населення і бізнесу почала поверта-
тись [3].
3) Відновлення та стабілізація (2017–2021 роки)
У цей період банківська система України продемонструвала позитивну динаміку,
зміцнюючи фінансові позиції та відновлюючи довіру населення. Завдяки реформам, спрямо-
ваним на модернізацію банківських послуг та інтеграцію цифрових рішень (наприклад, Open
API та IBAN), вдалося підвищити ефективність роботи банків і полегшити доступ клієнтів до
фінансових інструментів. Значне зростання міжнародних резервів до 30,9 млрд дол. підтвер-
джує успішність стратегічних дій НБУ у забезпеченні макроекономічної стабільності.
4) Адаптація до умов воєнної кризи (2022–2024 роки)
Початок повномасштабної війни у 2022 році змусив НБУ вжити оперативних заходів
для підтримки стабільності банківської системи. Було запроваджено фіксований валютний
курс гривні, запроваджено валютні обмеження та здійснено підтримку ліквідності банків че-
рез рефінансування. Облікова ставка зросла до 25%, що дозволило стримати інфляційний
тиск. Міжнародна допомога та ефективна монетарна політика забезпечили стабільність ре-
зервів та курсу національної валюти [1].
Для оцінки впливу антикризових заходів НБУ на банківську систему України було по-
будовано регресійні моделі, які дозволяють визначити взаємозв’язок між монетарними ін-
струментами, умовами воєнної кризи та ключовими макроекономічними показниками. Це
дослідження допомогло формалізувати вплив незалежних змінних на основні параметри ро-
боти банківської системи, зокрема її стійкість і адаптацію до кризових умов.
Для аналізу впливу різних факторів на макроекономічні показники банківської системи
України було побудовано сім регресійних моделей із використанням семи незалежних
змінних. Кожна модель враховує ключові макроекономічні змінні, які є критичними для
оцінки стабільності банківської системи в умовах воєнної кризи.
